Учебное пособие «Математические методы финансового анализа. Учебное пособие для бакалавров»

Учебное пособие составлено в соответствии с программой дисциплины, занявшей первое место в конкурсе педагогического мастерства «Идеи образования 2021». Представленное на конкурс пособие является вторым изданием, в котором учтен опыт преподавания этой дисциплины в предыдущие годы.

Приводятся краткие теоретические сведения изучаемых разделов и задачи для самостоятельного решения и в аудитории. Пособие содержит список контрольных вопросов по всем разделам дисциплины и индивидуальные контрольные задания.

Дисциплина «Математические методы финансового анализа» разработана на кафедре высшей математики РЭУ им. Г.В. Плеханова доцентом Поповой Н.В. по гранту Национального фонда подготовки кадров в рамках инновационного образовательного проекта по программе «Поддержка инноваций в высшем образовании», является полностью методически обеспеченной, включая электронный учебник, монографию и учебные пособия.

Разработка этой дисциплины обусловлена новыми реалиями в российской экономике и возросшими требованиями к уровню математической подготовки выпускников экономических вузов. Дисциплина посвящена одному из важнейших вопросов современной экономики – анализу инвестиций в условиях определенности. Изучая дисциплину, студенты учатся применять математический аппарат, приобретенный ими на младших курсах, в финансовом анализе и одновременно приобретают финансовую грамотность, осваивают теорию процентных ставок, теорию финансовых потоков, методы исследования инвестиционных свойств финансовых инструментов и знакомятся с простейшими стратегиями управления инвестициями.

Данная дисциплина является примером тесной связи фундаментальных и прикладных математических дисциплин, является практико-ориентированной.

Первая часть курса представляет собой математические основы финансового анализа в условиях определенности. Основное внимание уделено освоению методов наращения и дисконтирования денежных сумм, а также методам оценки эффективности финансовой операции. Теория финансовых потоков и её приложения рассмотрены в объёме, необходимом для изучения финансовых инвестиций в условиях определенности.

Во второй части курса рассматриваются методы оценки инвестиционных проектов с классической схемой инвестирования. Подробно рассматриваются экономический смысл и свойства показателей эффективности проектов. Изучаются зависимости показателей эффективности от параметров инвестиционного проекта.

Третья часть курса посвящена основам теории финансовых инвестиций с фиксированным доходом. Подробно изучаются факторы, влияющие на оценку инвестиции в облигацию и портфель облигаций, такие как временная структура процентных ставок, доходность к погашению, срок до погашения, дюрация и показатель выпуклости. Изучаются простейшие стратегии управления портфелем облигаций, такие как стратегия предназначенного портфеля, стратегия иммунизации.

В результате изучения дисциплины, решения задач и выполнения контрольных заданий студенты имеют представление об использовании математических методов в финансовом анализе, получают необходимые для современного специалиста знания по теории инвестиций, могут выполнить финансовые расчеты по основным схемам погашения задолженности, а также оценить эффективность финансовой операции. Для желающих продолжать свою деятельность в области финансов дисциплина является хорошей основой.